分类
最佳红利优惠线交易平台

该策略利用均线度量波动率的下降趋势

CN102184510A - 一种智能化适应市场的股票均线系统的计算方法 - Google Patents

Publication number CN102184510A CN102184510A CN2011101221224A CN201110122122A CN102184510A CN 102184510 A CN102184510 A CN 102184510A CN 2011101221224 A CN2011101221224 A CN 2011101221224A CN 201110122122 A CN201110122122 A CN 201110122122A CN 102184510 A CN102184510 A CN 102184510A Authority CN China Prior art keywords self curve price stock adaptation Prior art date 2011-05-12 Legal status (The legal status is an assumption and is not a legal conclusion. Google has not performed a legal analysis and makes no representation as to the accuracy of the status listed.) Pending Application number CN2011101221224A Other languages English ( en ) Inventor 王猛 何波 Current Assignee (The listed assignees may be inaccurate. Google has not performed a legal analysis and makes no representation or warranty as to the accuracy of the list.) SHANGHAI WANCHEN INFORMATION TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO LTD Original Assignee SHANGHAI WANCHEN INFORMATION TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO LTD Priority date (该策略利用均线度量波动率的下降趋势 The priority 该策略利用均线度量波动率的下降趋势 date is an assumption and is not a legal conclusion. Google has not performed a legal analysis and makes no representation as to the accuracy of the date listed.) 2011-05-12 Filing date 2011-05-12 Publication date 2011-09-14 2011-05-12 Application filed by SHANGHAI WANCHEN INFORMATION TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO LTD filed Critical SHANGHAI WANCHEN INFORMATION TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO LTD 2011-05-12 Priority to CN2011101221224A priority Critical patent/CN102184510A/zh 2011-09-14 Publication of CN102184510A publication Critical patent/CN102184510A/zh Status Pending legal-status Critical Current

该策略利用均线度量波动率的下降趋势

在金融市场上, 波动率 被投资者用于衡量资产价格波动的剧烈程度,而资产价格的波动实质上反映了资产所蕴含的风险。因此 波动率也常被作为衡量资产风险的指标,并被用于对资产的风险管理 。

(1)期权的隐含波动率 通常可以通过T型报价表看到,是通过期权市场价格代入BS公式反推求出的波动率,是期权的市场价格中“隐含”的对标的资产波动率的预期值,包含市场中大量前瞻性的信息,反映了市场对于标的资产未来波动率的预期,因而在期权定价、标的资产市场预测以及策略交易中具有非常重要的作用,我们也 可以把隐含波动率也可以理解为市场实际波动率的预期 。

(2)历史波动率 ,是指在过去某一段时间内收益率的波动程度,是运用历史数据计算得出,存在滞后性,对投资者的参考价值低于隐含波动率。 计算是通过标的资产在过去某一段时间内的市场价格,计算历史回报率的标准差,得到历史波动率。另一个劣势是因为时间选取的区间不同,历史波动率的数据不一,选取时间较长,比如1年、2年等,生成一个平均的波动率水平,参考意义较低,选取较短时间,比如10天、20天等,则可能得到波动率异常值。投资者需要计算多个历史数据,通过对比进行交易判断。

该策略利用均线度量波动率的下降趋势

在金融市场上, 波动率 被投资者用于衡量资产价格波动的剧烈程度,而资产价格的波动实质上反映了资产所蕴含的风险。因此 波动率也常被作为衡量资产风险的指标,并被用于对资产的风险管理 。

(1)期权的隐含波动率 通常可以通过T型报价表看到,是通过期权市场价格代入BS公式反推求出的波动率,是期权的市场价格中“隐含”的对标的资产波动率的预期值,包含市场中大量前瞻性的信息,反映了市场对于标的资产未来波动率的预期,因而在期权定价、标的资产市场预测以及策略交易中具有非常重要的作用,我们也 可以把隐含波动率也可以理解为市场实际波动率的预期 。

(2)历史波动率 ,是指在过去某一段时间内收益率的波动程度,是运用历史数据计算得出,存在滞后性,对投资者的参考价值低于隐含波动率。 计算是通过标的资产在过去某一段时间内的市场价格,计算历史回报率的标准差,得到历史波动率。另一个劣势是因为时间选取的区间不同,历史波动率的数据不一,选取时间较长,比如1年、2年等,生成一个平均的波动率水平,参考意义较低,选取较短时间,比如10天、20天等,则可能得到波动率异常值。投资者需要计算多个历史数据,通过对比进行交易判断。