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区块链与加密货币

区块链(Blockchain)技术如何能够彻底改变全球金融

Symbiont、Vanguard和专门提供证券市场数据的证券价格研究中心(Center for Research in Security Prices,简称CRSP)最近合作使用区块链分发有关指数组成的实时信息,例如标准普尔500指数,可以作为有关区块链如何简化运营的最后一个例子。结果发现,为投资行业这个重要组成部分更新这项信息的劳动密集程度高的惊人,但区块链有可能从根本上改善更新过程的速度、准确性和效率。

区块链新闻

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区块链的基本定义是一个共享的数字化分布式账本,一旦产生交易,其记录经验证后便不能更改。 交易的所有参与方以及大量第三方都保留了该区块中交易记录(即区块链)的副本,这意味着实际上不可能在全球范围内修改每个分布式账本以伪造交易记录。 区块链与加密货币 比特币的成功引发了近1000种新的加密货币的产生,导致了人们的错觉,即区块链技术的唯一应用是创造加密货币。 然而,区块链技术不仅能够创造加密货币,还可以可以支持如需要经个人识别、同业审查、选举和其他类型的民主决策和审计追踪的交易。

正本清源:为什么区块链是一次新的信息化革命

首先,从正本清源方面,先说明一下区块链技术的分类,以及区块链与虚拟货币的关系。根据国际通用标准,区块链技术主要分为两类:公有链(Permissionless Blockchain)和许可链(Permissioned Blockchain)。公有链主要用于虚拟货币(Cryptocurrencies),到目前为止,世界上基本上没有非虚拟货币的其他广泛使用的公有链应用。公有链的特点就是常说的去中心化和匿名性等。但因为公有链和虚拟货币不符合中国现行的法律法规和监管要求,原则上在中国无法合法落地和运营。

区块链在国际贸易中场景应用和法律问题探讨
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ATA单证册作为国际通用的海关文件,是世界海关组织为暂准进口货物建立世界统一的通关手续。现行的ATA单证册的签发和担保由各国担保商会负责。国际商会世界商会联合会(International Chamber of Commerce World Chambers Federation, ICC WCF)多年就开始积极探索ATA单证无纸化,并建立了一套模拟纸质ATA单证册颁发和流通过程的电子系统“Mercury II”,通过对各国政府和海关之间共享电子信息,减少各国政府签发ATA单证的时间和成本,降低交易成本。但是,由于海关对于电子化过程中的信任机制和安全性能非常担忧,因此该电子化进程缓慢。2017年6月,DG TAXUD与ICC WCF共同启动了ATA单证册区块链概念验证项目(PoC项目)。在之前的Mercury II的系统上加入区块链技术,通过以太坊的验证网络,融合公有链和私有链,并在2018年成功验证了分布式账本技术可以确保单证的完整性和可追溯性。

3. 应用案例分享 – 跨境汇款项目

2016年,新加坡的货币监管局(The Monetary Authority of Singapore, MAS)与一些国外银行、机构合作,启动了Jasper-Ubin Project,旨在通过哈希时间锁定合约(Hash Time Locked Contracts, HTLC)作为底层技术,连接两国内各自的分布式账本(加拿大的Corda和新加坡的Quorum),实现两种货币(加拿大币和新加坡币)的跨境支付,最后成功证明:跨币种跨平台之间的跨境支付可以在去中心化的分布式账簿下实现[5]。主要的跨境传输流程如下:

  • A银行和B银行通过链下的安全渠道,分享密码的哈希值H(S)。其中,B银行产生密码S以及创建密码S的哈希值H(S),A使用H(S)锁定合同。
  • A银行开始履行HTLC合约。在新加坡中间行A的托管账户中锁定特定金额的资金,并将HTLC合约履行时间设定为T,即整个付款所花费的时间。
  • 核查验证HTLC合约。作为HTLC合约的一部分,新加坡中间行接受到哈希值,并且对合约的内容进行验证,包括锁定的金额是否正确。新加坡中间行A在收到加拿大银行提供的原始密码之后方可放款。同时,该中间行将哈希值H(S)以及合同有效期(T/2)发送给加拿大中间行。
  • 加拿大中间行A从新加坡中间行A处接收到哈希值,并且在加拿大的区块链系统中开始新的HTLC合约,使用相同的哈希值,并确定合约有效期为T/2。同时,加拿大中间行A在其托管账户中锁定特定金额的资金,将银行B作为收款人。
  • B银行作为收款行,接收到加拿大中间行发送的哈希值,并且验证新的HTLC合约,包括金额是否正确。验证无误之后,B银行使用哈希值对应的原始密码,取出托管账户中的资金,B银行将原始密码发送给加拿大中间行A。
  • 加拿大中间行A将原始密码发送给新加坡中间行A。
  • 新加坡中间行A通过原始密码将托管账户中存储的资金打开,完成新加坡区块链下的HTLC合约履行。
  • 加拿大中间行A接收到资金,完成加拿大区块链下的HTLC合约履行。

三、区块链在国际贸易领域应用的法律问题

1. 数字货币的监管

  • 美国财政部下设的两个机构-FinCEN和OFAC,直接负责监管加密货币。2014年,FinCEN发布的特定规则,根据美国反洗钱的监管规则,特定处理加密货币的业务可能会被认定为金融机构,应符合美国反洗钱要求。尤其是,负责管理或者交易加密货币的机构,需要去FinCEN进行注册,遵守美国《银行保密法》关于反洗钱相关规定。从FinCEN的执法要求来看,其监管范围不仅涉及美国企业,也包括在美国境内从事服务或交易的非美国企业。同样,从事ICOs的公司也需要在FinCEN处进行注册。OFAC已经发布了法令以阻止美国人参与委内瑞拉政府发行的加密货币Petro相关的交易,同时也对两个伊朗人使用比特币钱包的行为进行了制裁。
  • 美国期货交易所CFTC认为比特币以及其他虚拟货币都是《美国商品交易法》下的商品。CFTC有权对虚拟货币进行反欺诈、反操纵执法。
  • 美国证券交易所SEC对加密资产进行监管,尤其是对ICOs下发行通证进行监管。同时,SEC对加密货币交易平台进行监管,对持有加密货币以及加密通证的投资账户进行监管。

2. 智能合约的法律问题

从本质上来说,智能合约是利用特定编程语言写在区块链里的程序,负责管理和执行合同的一段代码。智能合约与传统的合同最大的区别在于,智能合约的自动执行。在传统的合同中,合同的履行依赖当事方进行,比如在国际买卖合同中,买方的付款需要实际通过银行电汇或者信用证的方式去银行办理付款手续。但是,如果将国际买卖合同中付款的环节作为智能合约自动执行,则当触发自动执行的条件之后(比如货物报关进境之后),则该智能合约自动执行付款的程序。