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与受监管的经纪人进行交易

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与受监管的经纪人进行交易

MagnateTrade 试图冒充全球许可和受监管的经纪商,提供无与伦比的交易条件,但这样做的方式非常令人信服。网站上提供的信息有限且不一致,所谓的经纪商甚至没有真正的交易平台。

转到WikiFX APP,我们发现MagnateTrade 包含在内,但得分仅为1.00/10不受管制和未经许可的字样清晰可见。此外,WikiFX警告投资者远离该经纪人!

1.不明确和虚假的监管

首先,我们应该明确不存在“美国金融服务管理局”。要在美国作为外汇经纪商运营,公司应在商品期货交易委员会 (CFTC) 注册,并且是美国国家期货协会 (NFA) 的成员。正如所料,在 NFA 数据库中没有 MagnateTrade 的踪迹

此外,该经纪人并未如其声称的那样获得英国 FCA 的许可,也未获得任何欧盟金融监管机构的许可。

换句话说,该经纪人提出了一系列虚假声明,以使人们相信它正在开展合法业务。好吧,事实并非如此——这显然是一个骗局!如果您想安全交易,请远离 MagnateTrade 之类的。

2.交易平台

MagnateTrade声称提供业内使用最广泛的交易平台MetaTrader5 (MT5)。但这原来是另一个谎言。账户注册不授予访问此软件或任何其他交易软件的权限。我们在 MagnateTrade 仪表板上看到的只是一个简单的当前 AAPL 报价图表,没有交易功能——买入和卖出按钮根本不起作用。

对于交易软件,我们推荐行业标准Metatrader 4 (MT4) 或 Metatrader 5 (MT5)。

对于哪个平台更适合交易的问题没有明确的答案 - 这取决于每个交易者的个人需求和经验。MT5 提供了很多功能,但一些交易者可能会发现他们并不需要所有这些功能。相比之下,MT4 交易者往往主要专注于外汇交易,并且往往在这方面相当成功。

3. 存取款方式

MagnateTrade 要求初始投资不少于 1000 与受监管的经纪人进行交易 美元,这一要求是业内平均最低存款的四倍。正如我们已经确定的那样,经纪人不促进任何交易活动,因此向其存款的人不会得到任何回报。

至于支付选项,用户仪表板中可用的是银行电汇和加密货币——它们都是不可退款的:

比特币和数字货币总体上是流行的并且具有许多优势——快速交易、安全、即时转账等等。然而,这些硬币也为诈骗者提供了优势——这些交易是不可退款的,如果出现问题,您将不太可能要求退还您的钱

正因为如此,如果经纪公司只接受加密货币,并且不提供更传统的支付方式,例如信用卡/借记卡或 PayPal 等电子钱包,那么它始终是骗局的证据,因此这是另一个危险信号。

湖南监管局

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案例四:因代客户操作账户引发的投诉

2015年7月,客户R某委托某券商营业部经纪人W某帮助其操作股票,并 主动提供了账户及密码。自2015年10月起, W某 开始为其代为操作买卖股票,刚开始有所赢利 ,因 2016年1月后市场持续低迷等原因,该账户损失惨重,亏损XX万元。 当月客户 R 某向营业部投诉,以W某违规代其操作股票账户给其造成了经济损失为由,要求赔偿,同时客户向当地监管部门投诉。

相关证券营业部在接到客户投诉后,立即核实了解相关情况,根据W某私自接受客户全权委托进行证券交易的行为,营业部立即解除了与W某的委托代理关系。营业部客服专员将处理情况及时告知客户,并声明营业部W某代客理财的行为违反了法律法规及公司规章,属于个人行为而非职务行为,W某的行为不能代表证券公司的意志,因此营业部对客户 遭受 的损失深表遗憾,明确表示将不承担责任,希望客户今后能引以为戒, 增强风险自担意识。

一方面为客户解读《证券法》中明确规定的证券公司员工“代客理财”是违纪违法行为相关法律知识;另一方面对营业部所做出的与经纪人解除委托代理关系进行告知,抚平客户 R某的情绪与不满 , 让客户清楚地意识到股市风险须自担。

根据《证券法》,代客理财必须具有投资咨询资格及资产管理资格。而开设具有投资咨询资格及资产管理资格的投资公司,需要注册资金5000万以上。 营业部 经纪人W某代理客户操作账户的行为违反了《证券法》 第一百四十三条、第一百四十五条不得接受客户的全权委托的规定。客户R 某 私下全权委托经纪人W 某 代其操作股票的行为系无效民事行为,不受法律保护。

与受监管的经纪人进行交易

【中国金融案例中心 编译:齐稚平、谢彬彬】

美国证券交易市场结构

从个人投资者的角度来看,股票交易的周期始于其通过账户下单从而与零售经纪商-交易商建立联系。随后,经纪商将投资者订单发送给交易中心,如国家证券交易所、另类交易系统(Alternative Trading System,简称ATS)或场外做市商;交易中心执行订单后,客户将收到确认通知,交易信息同时会被报告给证券信息处理机构。该机构将公布交易细节,即买卖双方报告的证券、价格、股份等。交易详情也会发送给经SEC注册的结算经纪人,它们将通过验证交易详情确认交易。结算经纪人必须在交易日的两天内(称为"T+2")完成结算过程,包括将股票从卖方经纪公司账户转入买方经纪公司账户,并将资金从买方经纪公司转移到卖方经纪公司。

期权市场结构与股票市场结构大致相似,但有几个关键区别。具体而言,"标准化上市期权"仅在国家证券交易所交易,这里有大量证券上市与交易,显示的流动性主要来源于做市商报价,交易结算遵循"T+1"时间规则。关于每个基础证券的期权系列数量,全国市场体系(National 与受监管的经纪人进行交易 Market System)中有1万多只上市股票("NMS股票"),对应有一百万多的期权系列。由于数量众多,因此在任何时间的任何一个系列都不太可能在交易所指令簿上出现投资者限价指令,因此价格通常由注册的做市商报价确定。

监管框架概述

个人投资者和零售经纪商

而近年来,许多经纪商取消了交易佣金,降低或取消了账户最低限度。虽不是第一家提供零佣金服务的经纪商,但Robinhood在推出其应用该程序时吸引了相当多的市场关注,该应用允许用户免费交易股票且无账户最低限额。其他经纪商很快跟紧步伐,先后也推出零佣金和最低限额的APP,包括Webull Financial、SoFi Securities LLC。到2019年秋天,其他经纪商陆续宣布针对个人投资者客户的零佣金交易,包括Interactive Brokers LLC、TD Ameritrade、E*Trade Financial Corporation、Ally Financial LLC、Charles Schwab Corporation和Fidelity Investments Inc等。

个人投资者的订单执行与细分

清算与结算

清算机构对于管理交易未能清算(即在结算前传递、对账和某些情况下确认交易的过程)和结算(即交易中涉及的证券和资金交换)的风险至关重要。美国股票市场清算机构,NSCC,即美国存信和结算公司(Depository Trust and Clearing Corporation,简称DTCC)的子公司,维持一个"清算基金",其成员经纪商向该基金提供足够的保证金,以保护NSCC免受违约成员的投资组合所带来的潜在损失。清算基金由会员以现金和合格证券形式过账的法定存款组成。通常情况下,清算基金要求的最大部分是波动性部分,在给定的时间范围内,以99%的置信水平估算清算组合的未来风险。为了确定大多数证券的波动性,NSCC使用基于历史价格变动的参数风险价值模型。虽然保证金要求通常会随着广泛的市场变化而变化,但NSCC的保证金框架还允许在观察到特定证券出现一场波动时(即可能会给清算机构和其他成员带来更高风险),想清算成员收取当日按市值计价的费用或额外的特别费用。根据其现行规定,NSCC还可以对清算头寸的保证金敞口超过该成员超额净资本的成员征收超额资本溢价(Excess Capital Premium,简称ECP),旨在解决短期内会员所需押金的显著、临时增长。为帮助会员了解其潜在所需清算基金保证金,NSCC提供特定的计算器和资料,让会员机构监控其风险并估计其投资组合所需的结算基金规模。

PAMM 的完整指南和寻找合适的 PAMM 经纪人

What Is a PAMM Account?

由于经纪商如此重要,与其称其为 PAMM 的外汇经纪商,我们将其称为 PAMM 经纪商以强调其重要性。 PAMM 经纪商的选择与外汇经纪商的选择相似,因为具备优秀外汇经纪商的品质同样也可以造就优秀的 PAMM 经纪商。 他们提供整个交易基础设施,包括交易平台和账户类型。 这使您作为投资者和基金经理都可以在安全且受到良好监管的环境中进行交易,其中包括存款、取款和其他有助于整个流程的功能。
在选择开设您的 PAMM 账户的经纪商时,首先要寻找的也是最重要的事情是监管良好的经纪商。 这将使您能够在安全可靠的环境中进行交易。 另一个重要的考虑因素是他们是否提供 PAMM 账户,并非所有经纪人都这样做。

总结

个人可以通过 PAMM 账户选择他们的资金经理进行外汇交易,这是一种直接且无忧的方法。 有了这些账户,投资者可以毫不费力地获利。 然而,根据资金经理的表现,PAMM 账户存在资金损失风险。 个人在确定他们想要的盈利潜力和风险厌恶程度后,应在选择 PAMM 经纪人和资金经理时进行适当的调查。